泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金2018第四季度报告

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发布时间:2019-01-21 06:39

泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金2018第四季度报告

2019-01-21 04:08来源:证券时报新零售/基金/期货

原标题:泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金2018第四季度报告

  泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金

2018

报告

第四季度

2018年12月31日

基金管理人:泓德基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2019年01月21日

1 重要提示

2 基金产品概况

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到2018年12月31日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×45%+银行活期存款利率(税后)×5%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:根据基金合同的约定,本基金建仓期为6个月,截至本报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内,A股主要指数下跌幅度加剧,上证综指下跌约11%,沪深300下跌12%,中证500下跌13%,创业板下跌11%。同一期间,本基金净值下跌约8%,尽管跌幅低于指数,但市场环境的恶化对权益投资带来的挑战较为艰巨。

从宏观经济数据来说,主要经济指标在11月呈现斜率加速下滑的态势,包括进出口、社会消费品零售总额、工业增加值、工业企业利润等,其中工业企业利润为三年来首次负增长。预计19年上半年经济下行的风险仍较大。

从货币政策来说,金融去杠杆政策已转向,货币流动性有所好转,但尚未传导至企业端。预期19年政策将逐渐有利企业信用端的扩张,支持中小微企业的融资措施及缓解上市公司质押问题的政策已陆续出台。

从财政政策来说,减税降费的实施效果已体现在税收的同比下降,政府对企业的让利应能对企业利润的下降程度有所对冲。

总体而言,回顾2018年,我们面对的是经济以及企业营利增长下降趋势叠加流动性收紧两个因素对A股市场的共同冲击。2019年我们面对的是下滑的经济趋势叠加流动性的边际改善,19年的投资环境应能有所改善,因此我们在报告期内在市场下跌的过程中适度的加大了权益资产仓位,投资思路仍将聚焦在具备较强宏观周期及政策扰动抵御能力的行业及公司,包括保险、新零售、版权付费等行业,并加大新能源领域的投资。随着技术进步及成本下降,电动车、光伏、风电平价时点将在19~22年到来,将快速驱动该行业的渗透率提升及市场空间的扩大。另外,我们将持续研究未来五年将重塑科技行业的技术及应用,挖掘5G、云计算、汽车电子、物联网等方向的投资机会。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末泓德泓汇混合基金份额净值为0.969元,本报告期内,基金份额净值增长率为-8.06%,同期业绩比较基准收益率为-5.15%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末只持有一只债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,分项之和与合计可能存在尾差。

6 开放式基金份额变动

单位:份

7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

9 备查文件目录

9.1 备查文件目录(1)中国证券监督管理委员会批准泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金设立的文件(2)《泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(3)《泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程(5)泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司,客户服务电话:4009-100-888(3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:

泓德基金管理有限公司

2019年01月21日返回搜狐,查看更多

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